أعلنت شركة PGIM عن الإغلاق النهائي لصندوق PGIM Senior Loan Opportunities II, L.P. (“PSLO II”), وهو الصندوق الثاني للائتمان الخاص المتاح للمستثمرين الخارجيين في سلسلة الإقراض المباشر للسوق المتوسطة.
أغلق PSLO II مع أكثر من 4.2 مليار دولار من الالتزامات الرأسمالية المتاحة، مما يجعله واحداً من أكبر جمعيات الائتمان الخاصة للإقراض المباشر للسوق المتوسطة لهذا العام، ويعكس الدعم القوي من قاعدة عالمية من المستثمرين المؤسسيين.
بناءً على نجاح سلفه، سيقوم PSLO II بتوفير تمويل مؤمن بشكل رئيسي للشركات في السوق المتوسطة عبر أمريكا الشمالية وأوروبا وأستراليا. وقد جذب الصندوق التزامات من مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك شركات التأمين وصناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية.
تركز استراتيجية PSLO II على تقديم عوائد جذابة معدلة للمخاطر من خلال محفظة متنوعة من القروض الرئيسية المصدرة مباشرة للمصدرين المدعومين وغير المدعومين. وقد بدأ الصندوق بالفعل في نشر رأس المال، مع مخزون قوي من الفرص ومحفظة استثمارية مطورة بشكل جيد.
علق مات هارفي، رئيس الإقراض المباشر للسوق المتوسطة لأعمال رأس المال الخاص بشركة PGIM: “لقد كان معظم النمو في الإقراض المباشر في السنوات الأخيرة في الصفقات المدعومة من الرعاة. ولكن هذا القناة لم تعد كافية لتحقيق أهداف التنويع والنشر المناسبة للمستثمرين. في الولايات المتحدة وحدها، هناك حوالي 200,000 شركة في السوق المتوسطة، وما يقرب من 10,000 منها مملوكة للأسهم الخاصة. وهذا يعني أن أكثر من 90% من السوق المستهدفة لا تزال غير مدعومة. وقد تم التحقق من قدرتنا على الاستيلاء على القنوات المدعومة وغير المدعومة من قبل مستثمرينا.”
واصل هارفي: “تعتبر القدرة على الأصل هي حجر الزاوية للنجاح في الائتمان الخاص، حيث تدعم قدرتنا على التنفيذ بانضباط، مما يفيد من الانتقائية الأوسع. في سوق تتميز بعدم تماثل المعلومات، يخلق الأصل الثنائي المباشر على نطاق واسع عبر السوق المتوسطة – الذي تم بناؤه على مدار سنوات – تدفق صفقة خاص ومزايا الاكتتاب.”
كمشارك طويل الأمد في سوق الائتمان الخاص، أدارت PGIM استراتيجيات الإقراض المباشر للمستثمرين التابعين منذ عام 2000. تدير PGIM اليوم مجموعة من الاستراتيجيات التي تمتد عبر سوق الإقراض المباشر من السوق المتوسطة الدنيا (من خلال شراكة PGIM مع Deerpath Capital)؛ إلى السوق المتوسطة، حيث لدى الشركة استراتيجيات تلبي احتياجات العملاء ذوي الثروات العالية والمؤسسية؛ وكذلك قطاع السوق الكبيرة.
في يونيو 2025، أكدت PGIM أنها ستجمع بين أعمال الدخل الثابت والائتمان الخاص تحت قدرة عالمية تمتد عبر الأسواق العامة والخاصة، مما يخلق فريقاً رائداً في الصناعة للدخل الثابت العام والخاص مع منصة ائتمان تبلغ حوالي تريليون دولار.
