من المتوقع أن تشهد البنوك الكبرى في الخليج نمواً قوياً في القروض حتى نهاية عام 2025، مدفوعة بتخفيضات متوقعة في أسعار الفائدة تماشياً مع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وفقاً لمحللي وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيفات العالمية.
من المتوقع أن يقوم الفيدرالي بقطعين في أسعار الفائدة هذا العام، مع احتمال أن يكون الأول في سبتمبر. ومن المتوقع أن تستفيد البنوك في قطر والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة بشكل كبير من دورة التخفيف.
مع زيادة نشاط الإقراض، ارتفع صافي دخل الفوائد (NII) في معظم البنوك الكبرى في دول مجلس التعاون الخليجي في الربع الثاني، مدعوماً بانخفاض معدلات الفائدة في المنطقة وزيادة الطلب على القروض.
تصدر مصرف الراجحي في السعودية المنطقة بارتفاع حاد في نمو القروض، حيث ارتفع إلى 19.31 في المائة من 7.37 في المائة في العام السابق. وتبعه البنك الأهلي السعودي بزيادة سنوية إلى 12.21 في المائة من 10.25 في المائة.
في الإمارات، شهد بنك أبوظبي الأول تسارعاً في نمو القروض إلى 10.71 في المائة من 6.34 في المائة، مما دفع البنك إلى تحسين توجيهاته السنوية إلى نمو منخفض ذو أرقام مزدوجة. كما عدل بنك الإمارات دبي الوطني توقعاته صعوداً بعد أن أبلغ عن نمو في القروض بنسبة 14.28 في المائة في الربع الثاني.
سجل بنك قطر الوطني نمواً في القروض بنسبة 9.38 في المائة ورفع توجيهاته إلى 7 في المائة – 9 في المائة، مرتفعاً من 5 في المائة – 7 في المائة. وكان ما يقرب من نصف هذا النمو ناتجاً عن عملياته في تركيا، وفقاً لدرايز خان، نائب الرئيس الأول لتوحيد المجموعة المالية.
على الرغم من الضغوط على الهوامش بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في تركيا، ارتفع صافي دخل الفوائد لبنك قطر الوطني إلى 2.34 مليار دولار من 2.12 مليار دولار في العام السابق. وأشار خان إلى أن هوامش صافي الفائدة (NIM) يمكن أن تتعافى إذا مضت تركيا قدماً في تخفيضات الفائدة المتوقعة في النصف الثاني من العام، حيث يعاد تسعير الودائع في تركيا بسرعة أكبر من القروض.
شهد بنك الإمارات دبي الوطني، الذي يعمل في تركيا عبر بنك دنيز، انخفاضاً في هوامش صافي الفائدة في الربع الثاني بمقدار 22 نقطة أساس إلى 3.36 في المائة. ويتوقع البنك أن تتراوح هوامش صافي الفائدة السنوية بين 3.3 في المائة و 3.5 في المائة، مدعومة بتعافي محتمل في هوامش بنك دنيز. ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 6 في المائة على أساس سنوي إلى 2.28 مليار دولار.
وفقاً لتصنيفات فيتش، يمكن أن تشهد البنوك الخليجية المعرضة لتركيا تخفيف الخسائر النقدية الصافية إذا استمرت معدلات التضخم في تركيا في التهدئة.
سجل بنك الراجحي أعلى نمو في صافي دخل الفوائد بين البنوك المشمولة، بزيادة 25 في المائة على أساس سنوي إلى 1.95 مليار دولار. هذا، إلى جانب المكاسب في صافي التمويل ودخل الاستثمار والرسوم المصرفية، رفع صافي الربح في الربع الثاني إلى 1.64 مليار دولار – زيادة بنسبة 31 في المائة.
أعلن بنك أبوظبي الأول عن ربح قياسي ربع سنوي قدره 1.50 مليار دولار، بزيادة 29 في المائة عن العام السابق. كما شهد البنك الأهلي السعودي وبنك قطر الوطني زيادة في صافي الدخل بنسبة 18 في المائة و4 في المائة على التوالي.
كان بنك الإمارات دبي الوطني هو البنك الوحيد في العينة الذي أبلغ عن انخفاض في الأرباح السنوية، بانخفاض 10 في المائة، بسبب رسوم انخفاض قدرها 31 مليون دولار مقارنة بعكس 374 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
التوقعات
مع اقتراب التيسير النقدي واستمرار الاقتصادات الإقليمية في الحفاظ على الزخم، فإن البنوك الخليجية في وضع جيد للاستفادة من زيادة الطلب على الائتمان. يمكن أن تدعم تخفيضات الفائدة المستمرة، خاصة في تركيا، تعافي الهوامش والربحية للبنوك ذات التعرض العابر للحدود. مع استقرار البيئة الاقتصادية الكلية، من المرجح أن تحافظ البنوك الرائدة في المنطقة على مسار نموها، مما يعزز دورها كقاطرات رئيسية للنشاط المالي عبر دول مجلس التعاون الخليجي.
